Preț Pendle

Autorul original: 0 xJeff Compilație originală: TechFlow De când a fost publicat primul articol AI Trends in the Trenches în luna mai a acestui an, multe lucruri s-au schimbat: Sentimentul pieței a scăzut, iar numărul de jetoane de agent AI emise în mod echitabil a scăzut Narațiunea s-a schimbat drastic Noii jucători din ecosistem înlocuiesc personajele vechi Propunerea de valoare a sistemelor de inteligență artificială Web 3 este mai clară Oportunitățile de investiții în IA pentru instituții și balene au crescut De la hype la produs și impact real Mai sunt multe schimbări...... În acest articol, vom trece în revistă evenimentele cheie care au avut loc în ultimele luni, vom analiza tendințele actuale, vom explora cine sunt liderii de piață, încotro se îndreaptă și cum să ne pregătim pentru oportunitățile care ne așteaptă. Să ne scufundăm Tranșeele pieței nu sunt ușor de mers În primul rând: există prea multe jetoane pe piață, ceea ce duce la lichiditate și distragere a atenției. În al doilea rând: Proliferarea discuțiilor inutile și a conținutului AI de calitate scăzută pe cripto Twitter (CT) distrage atenția de la conținutul de calitate. În al treilea rând: Piața nu mai este la fel de fierbinte ca înainte, iar această tendință va continua. În al patrulea rând: Narațiunea se schimbă extrem de repede - dacă nu acorzi întotdeauna atenție sau nu ai surse de informații de încredere, va fi dificil să ții pasul cu ritmul. Privind înapoi la primul și al doilea trimestru al acestui an, monedele meme ale familiei Trump, jetoanele celebrităților și alte proiecte atrăgătoare, cum ar fi ICM (Smart Creator Coin), Creator Coin și Pump ICO au reprezentat cea mai mare parte a lichidității active, lăsând doar puține fonduri reziduale în tranșeele AI. Ecosistemul agenților AI: de la hype la productizare Oportunitățile au devenit rare din cauza schimbărilor din mediul de piață. Fiind unul dintre cele mai mari ecosisteme de agenți AI disponibile în prezent, @virtuals_io devenit o platformă ecologică foarte așteptată, cu cel mai mare număr de dezvoltatori. Ofertele sale inițiale (Genesis Launches) au avut performanțe decente, oferind ocazional câștiguri de hype de 5-20 de ori. Cu toate acestea, această căldură a durat doar 1-2 luni. În cele din urmă, acest ecosistem se bazează prea mult pe impulsul hype al noilor proiecte. Când nu mai sunt lansate noi proiecte interesante, atenția și entuziasmul pieței dispar rapid, iar "punctele" din ecosistem își pierd valoarea. Această schimbare de sentiment i-a determinat pe investitori și speculanți să devină mai selectivi și să se concentreze pe valoarea reală a proiectului (produsului), mai degrabă decât pe un simplu hype. Două tendințe majore în agenții AI de astăzi Investitorii au trecut de la a se concentra pe lansarea inițială a Virtuals la o echipă selectă de calitate Unele dintre primele token-uri ale echipei au suferit o presiune semnificativă de vânzare, dar acum își revin treptat cu planuri de a lansa noi produse sau caracteristici importante. În același timp, există câteva echipe noi care au ales să intre live pe platforma Virtuals într-o fază de produs mai matură. Comparativ cu modelul tradițional de 2-3 luni pentru a dezvolta un produs minim viabil (MVP), aceste echipe lansează produsul finit imediat după evenimentul de generare a tokenurilor (TGE). Iată câteva echipe de urmărit (dar fără a se limita la): @ArAIstotle: Concentrați-vă pe verificarea informațiilor AI @PredictBase: Piețe de predicție descentralizate @Mamo_agent: Asistent de finanțe personale (de către echipa Moonwell) @AskBillyBets: Agenți/motoare/agregatori de predicții sportive @useBackroom: Platformă SocialFi bazată pe inteligență artificială Privind în perspectivă: Proiectele de calitate vor rămâne rare Această tendință este probabil să continue – în timp ce numărul de proiecte de înaltă calitate este limitat, dacă urmăriți dinamica potențialelor echipe de agenții de pe platforma Virtuals, s-ar putea să profitați de următoarea oportunitate de investiție de 10-50 de ori. Investitorii se îndreaptă către alte ecosisteme: caută oportunități mai atractive Pe măsură ce piața se schimbă, investitorii își mută treptat atenția de la virtuale la alte ecosisteme care oferă oportunități mai atractive. De exemplu, @CreatorBid a captat atenția investitorilor cu strategia sa de emisiune de proiecte foarte selectată. În esență, este lansarea de produse AI cu o valoare clară de utilitate prin tehnologia de inferență a subrețelei Bittensor. Acest model de publicare bazat pe utilități, împreună cu concentrarea echipei pe suportul pentru produse, parteneriate și marketing pentru proiectele existente, poziționează CreatorBid ca un punct de remarcare în ecosistemul agenților AI. Jucători similari au @HoloworldAI, iar platforma a introdus un mecanism de emitere bazat pe loterie (HoloDraw). Utilizatorii participă la tombolă prin achiziționarea de bilete de tombolă, fiecare reprezentând o putere de cumpărare de 0,5 SOL. 35% din oferta de jetoane este rezervată pentru HoloDraw, în timp ce utilizatorii necâștigători au, de asemenea, posibilitatea de a primi jetoane printr-un fond de premii de consolare (5% din ofertă). $HOLO listat cu succes pe Upbit la o evaluare complet diluată (FDV) de 1,5 miliarde de dolari, atrăgând atenție și entuziasm semnificativ din partea comunității. În plus, @openservai a adoptat o strategie mai robustă, concentrându-se pe incubarea echipelor care le ajută să lanseze produse, să atragă utilizatori și să genereze venituri înainte de a emite jetoane. În același timp, OpenServ dezvoltă și propriul produs descentralizat n 8n pentru piața de consum. Privind în perspectivă: tendințe cheie și ceasuri ecologice CreatorBid: Proiectul său afiliat de top continuă să găsească o potrivire produs-piață (PMF) în spațiul PredictionAI, iar CreatorBid lucrează pentru a crește acumularea de valoare a $BID, care este un punct dureros major în acest moment. Alte ecosisteme: Continuați să adoptați o strategie "product-first" și, în timp ce token-urile pot fi sub presiune pe termen scurt, se așteaptă ca evaluările tokenurilor să se redreseze odată cu lansarea cazurilor de utilizare, a produselor sau a echipelor emblematice. Ecosisteme de urmărit: CreatorBid, OpenServ, Holoworld, Arc, Loomlay, ElizaOS. Mai mult, capitalul se concentrează pe câteva narațiuni și verticale, dincolo de domeniul de aplicare al agenților AI. AI descentralizată: De la inteligență brută la productizare inteligentă IA descentralizată (DeAI) rămâne una dintre cele mai concentrate zone pentru balene și capital instituțional. Iată tendințele cheie și direcțiile de inovare în acest domeniu: Calculul descentralizat: cel mai mare segment de venituri Calculul descentralizat continuă să domine lista de venituri. @AethirCloud raportat venituri anuale de opt cifre și @chutes_ai servit peste 500-100 de miliarde de token-uri zilnic prin OpenRouter, demonstrând un potențial semnificativ de piață în acest domeniu. AI care păstrează confidențialitatea: activat de învățarea federativă AI care păstrează confidențialitatea apare ca o soluție esențială pentru companiile Web 2 și agențiile guvernamentale. @flock_io platformă găsește potrivirea produsului-piață versus potrivirea pieței token-ului în protecția confidențialității și cazurile de utilizare AI specifice domeniului. Cele mai recente colaborări ale sale includ Programul Națiunilor Unite pentru Dezvoltare (PNUD), Furnizorul oficial de inteligență artificială al guvernului din Hong Kong (HKGAI) și CIMG. IA darwiniană crește Bittensor se extinde la 128 de subrețele @SentientAGI anunță lansarea GRID, cea mai mare rețea de orchestrare inteligentă din lume, și intenționează să lanseze un ecosistem AI darwinian cu subrețele "artefacte". Alți jucători, cum ar fi @FractionAI_xyz, aplică AI darwiniană în domeniul jocurilor, cum ar fi predicțiile Polymarket, predicțiile de luptă ale agenților AI, tic-tac-toe, fotbal etc. IA predictivă se apropie de producție Mai multe subrețele Bittensor demonstrează avantajele de scară ale creării și contribuției inteligente descentralizate și îmbunătățesc semnificativ nivelul de inteligență. De exemplu, SN 18 Zeus, SN 44 Score și SN 50 Synth depășesc benchmark-urile și cel mai recent model (SOTA). Printre acestea, SN 44 a transformat cu succes semnalele în venituri prin strategii de pariuri sportive @sire_agent, pe care fondurile speculative sportive de top le-au folosit 300 de milioane de dolari. Cel mai emergent segment în DeAI este datele, care include în principal adnotarea datelor, servicii de date de feedback de învățare prin întărire (RLHF) și evaluări. Aceste sarcini sunt costisitoare și necesită multă muncă în Web 2, iar Web 3 reduce în mod eficient costurile, permițând oricui din întreaga lume să participe la adnotare, adnotare, notare și feedback prin stimulente token. Jucători cheie Unele dintre echipele de top în domeniul adnotării datelor și RLHF includ: SapienAI, FractionAI, PerleAI, PublicAI, SN 52 Dojo, Synesis One. DeFi x AI (DeFAI): De la proof-of-concept la agenți financiari complet autonomi Spațiul DeFAI a crescut rapid în doar câteva trimestre, de la stratul inițial de abstractizare și interfața asemănătoare GPT (care a avut performanțe slabe în T1), până la lansarea unui agent personalizat proof-of-concept (POC) pentru a ajuta utilizatorii să-și gestioneze fondurile în T2, până la agenți financiari complet autonomi cu infrastructură extrem de scalabilă și verificabilă în T3. Progresii cheie și jucători reprezentativi Un exemplu notabil de iterație rapidă este @gizatechxyz lider în domeniu, cu aproape 2 miliarde de dolari în volum cumulat de tranzacționare cu agenți, în timp ce gestionează 20 de milioane de dolari în active de agenție (AuA) non-stop. Noile lansări Swarm Finance and Pulse (Pendle Agents) marchează începutul unei noi ere care permite utilizatorilor să-și optimizeze câștigurile cu capital inactiv. @Almanak__ a urmat exemplul cu introducerea unei infrastructuri extrem de scalabile și verificabile, folosind contracte inteligente (seifuri tokenizate asincrone) și mai mulți agenți pentru a lucra împreună pentru a crea un sistem în care AI nu gestionează direct fondurile utilizatorilor. Acest design ocolește complet riscul de halucinații AI și de a fi piratat sau exploatat, oferind un mediu pentru instituții și balene pentru a stoca în siguranță cantități mari de capital. În plus, platforma de creare a strategiei cantitative Almanak permite utilizatorilor să proiecteze strategii cantitative în câteva minute în loc de săptămâni. Evoluția cazurilor de utilizare DeFAI Creșterea rapidă a DeFAI își evidențiază potențialul imens în spațiul financiar descentralizat, de la optimizarea capitalului inactiv până la furnizarea de soluții complet autonome de gestionare a activelor, atragerea capitalului și a atenției din ce în ce mai mari Progrese în cazurile de utilizare AI x Defi1. Împrumut și compunere automată 2. Pendle PT (de la activele cu cel mai mic risc la activele cu risc ridicat) 3. Provizion privind lichiditatea 4. Tranzacționare (spot și perpetuă) 5. Levier/Buclă 6. Pendle YT și tranzacționarea ratei de finanțare (Boros) Jucători cheie de urmărit: Giza, Almanak, Cod 3 x, Theoriq Predicția tendințelor viitoare Predictive AI: Cele mai promițătoare părți asimetrice de predicție a sectorului de investiții Piețele au o piață totală (TAM) care depășește cu mult Web 3, cu utilizatori din toate categoriile sociale care participă la predicții pe subiecte de interes prin platforme precum Polymarket și Kalshi. Sistemele și instrumentele AI construite pe piețele de predicție vor capta o valoare semnificativă din creșterea acestui segment. În special, aplicațiile pentru consumatori cu rampe de trafic de utilizatori și piețe/proxy alternative de predicție vor ieși în evidență. Provocări și descoperiri: Lichiditatea rămâne cel mai mare obstacol în calea prezicerii pieței, dar apariția formatorilor de piață AI și a produselor de trezorerie ar putea îmbunătăți lichiditatea pieței. Pe măsură ce datele "utile" devin din ce în ce mai rare, jucătorii de date Web 3 se vor confrunta cu o cerere mai mare din partea laboratoarelor de inteligență artificială Web 2 și Web 3. Datele vor deveni cel mai mare șanț și blocaj în viitor. Agenți și ecosisteme AI: atrage în mod constant atenția Agenții AI și ecosistemele lor continuă să atragă atenția jucătorilor online și a comunității cripto datorită simplității și structurii de lansare corecte. În timp ce oportunitățile de înaltă performanță vor fi mai rare, proiectele de înaltă performanță care ies în evidență ar putea înregistra o creștere de 10-50 de ori. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că lichiditatea acestor proiecte poate fi încă scăzută, iar investițiile trebuie să fie prudente. DeFAI va intra într-o nouă fază, jucătorii de top devenind factori uriași de TVL și volum de tranzacționare ai protocoalelor DeFi majore, cum ar fi AAVE, Pendle, Fluid, Uniswap, Aerodrom etc. În viitor, va acoperi mai multe cazuri de utilizare DeFi, va adopta strategii mai complexe, va oferi capacități de execuție mai bune și va construi o infrastructură și măsuri de protecție mai sigure. Perspectiva de bază Concurența în industria cripto va rămâne extrem de brutală: Multe jetoane se vor confrunta cu pierderi de valoare, atenția pieței va fi distrasă și oamenii pot alege să plece. Cu toate acestea, în mijlocul acestui haos, fundația pentru ascensiunea următorului val de AI Web 3 prinde contur în liniște. Liderii următorului val vor avea următoarele calități: Rezolvați probleme reale: Concentrați-vă pe rezolvarea punctelor dureroase ale utilizatorilor, mai degrabă decât pe urmărirea punctelor fierbinți. Atrageți și păstrați utilizatori: Creați produse și comunități lipicioase. Construiți produse care rezistă la rotația narativă: Produsele pot rezista la schimbările vânturilor de piață și pot menține valoarea pe termen lung. Interesant este că cei mai mari câștigători tind să pară "plictisitori" (de exemplu, infrastructură, confidențialitate, zone de date) în stadiile incipiente, până când devin brusc în centrul atenției pieței. Disclaimer Acest articol este doar în scop informativ și de divertisment. Opiniile exprimate în acest articol nu ar trebui să fie considerate sfaturi sau recomandări de investiții. Înainte de a face o investiție, cititorii ar trebui să efectueze diligența necesară pe baza propriei situații financiare, a obiectivelor de investiții și a toleranței la risc (nu este acoperită în acest articol). Acest articol nu constituie o ofertă sau o solicitare de a cumpăra sau vinde activele menționate aici.