Arbitrum та Robinhood: Як токенізовані акції революціонізують роздрібні інвестиції

Вступ до Arbitrum та токенізованих акцій

Фінансовий світ переживає революційні зміни, які стимулюються технологією блокчейн. Одним із найважливіших досягнень є токенізація реальних активів (RWAs). Arbitrum, провідний блокчейн другого рівня (Layer 2), знаходиться на передовій цієї інновації. Зокрема, Robinhood, великий гравець у фінтех-індустрії, використав Arbitrum для токенізації майже 500 акцій та ETF США, створюючи нові можливості для роздрібних інвесторів. У цій статті розглядається, як Arbitrum та Robinhood змінюють традиційні фінанси за допомогою токенізації.

Що таке токенізація і чому вона важлива?

Токенізація — це процес перетворення реальних активів, таких як акції, ETF або товари, у цифрові токени на блокчейні. Ці токени представляють вартість базових активів, але не надають прямого права власності. Натомість вони діють як деривативи на основі блокчейну, пропонуючи кілька ключових переваг:

• Дробова власність: Інвестори можуть купувати частки активів з високою вартістю, знижуючи бар’єри для входу.

• Торгівля 24/5: На відміну від традиційних ринків, токенізовані активи можна торгувати майже цілодобово.

• Низькі витрати: Токенізація мінімізує транзакційні витрати та дозволяє інвестувати, починаючи з 1 євро.

Ініціатива Robinhood на платформі Arbitrum демонструє ці переваги, роблячи фінансові ринки більш доступними та гнучкими для роздрібних інвесторів.

Ініціатива Robinhood з токенізації на Arbitrum

Robinhood зробив сміливий крок, токенізувавши майже 500 акцій та ETF США на блокчейні Arbitrum із загальною вартістю понад $8,5 мільйона. Ось розподіл токенізованих активів:

• 70% акцій США: Представляють великі компанії, що котируються на американських біржах.

• 24% ETF: Охоплюють різноманітні сектори.

• 6% інші активи: Включають товари, крипто-ETF та казначейські облігації США.

Ці токенізовані активи регулюються відповідно до європейської директиви MiFID II, що забезпечує відповідність та захист інвесторів. Однак важливо зазначити, що ці токени не представляють прямого права власності на базові акції.

Ключові особливості токенізованих активів Robinhood

Ініціатива Robinhood з токенізації пропонує кілька унікальних особливостей, які відрізняють її від традиційних фінансових продуктів:

• Дробова власність: Інвестори можуть купувати частки акцій з високою вартістю, демократизуючи доступ до фінансових ринків.

• Низькі витрати на вхід: Інвестиції починаються лише з 1 євро, з мінімальною комісією за обмін валют у розмірі 0,1%.

• Торгівля 24/5: Токенізовані активи можна торгувати п’ять днів на тиждень майже цілодобово, що забезпечує більшу гнучкість.

Ці особливості відповідають місії Robinhood модернізувати фінансові ринки та зробити інвестування більш доступним для роздрібних користувачів.

Роль Arbitrum у токенізації

Arbitrum, блокчейн другого рівня, забезпечує масштабованість та ефективність, необхідні для токенізації. Його низькі транзакційні витрати та висока пропускна здатність роблять його ідеальною платформою для розміщення токенізованих активів. Рішення Robinhood використовувати Arbitrum підкреслює зростаюче значення цього блокчейну в екосистемі фінтеху.

Чому Arbitrum виділяється

• Масштабованість: Рішення другого рівня Arbitrum забезпечує швидші транзакції та нижчі витрати порівняно з основною мережею Ethereum.

• Безпека: Побудований на Ethereum, Arbitrum успадковує його надійні функції безпеки.

• Зручність для розробників: Arbitrum підтримує смарт-контракти, сумісні з Ethereum, що спрощує розробку та розгортання додатків.

Власний блокчейн другого рівня Robinhood

Хоча Arbitrum відіграв важливу роль у зусиллях Robinhood з токенізації, компанія планує перевести свої токенізовані активи на власний блокчейн другого рівня, який наразі розробляється. Цей новий блокчейн має запропонувати:

• Торгівля 24/7: Розширення торгових годин, включаючи вихідні.

• Самостійне зберігання: Дозволяє користувачам зберігати свої токенізовані активи у власних гаманцях, підвищуючи безпеку та контроль.

• Міжланцюгові мости: Сприяють безшовним переказам між різними блокчейнами, покращуючи взаємодію.

Цей крок підкреслює прагнення Robinhood до інновацій та його бачення майбутнього токенізованих фінансів.

Регуляторна відповідність та виклики

Зусилля Robinhood з токенізації регулюються європейською директивою MiFID II та ліцензією MiCA, що дозволяє працювати у 31 країні ЄС. Однак ініціатива зіткнулася з регуляторними викликами:

• Банк Литви: Запитав роз’яснення щодо структури токенізованих активів.

• Пропозиція SEC США: Robinhood подала пропозицію, яка закликає до створення єдиної національної структури для регулювання токенізації реальних активів.

Ці регуляторні зусилля підкреслюють складність масштабування ініціатив з токенізації на глобальному рівні, забезпечуючи при цьому відповідність та захист інвесторів.

Плани розширення та вплив на ринок

Robinhood має амбітні плани щодо розширення пропозицій токенізованих активів до кінця 2025 року. Основні ініціативи включають:

• Токени акцій приватних компаній: Введення токенів для відомих приватних компаній, таких як OpenAI та SpaceX.

• Тисячі токенізованих активів: Розширення асортименту доступних активів для задоволення різноманітних інтересів інвесторів.

Ринок позитивно відреагував на ці розробки, і ціна акцій Robinhood значно зросла після оголошення. Це відображає зростаючу впевненість інвесторів у потенціалі токенізованих фінансів.

Ширша тенденція токенізації реальних активів

Зусилля Robinhood є частиною більшого руху у фінтех- та криптовалютній індустрії щодо токенізації реальних активів. Ця тенденція спрямована на:

• Підвищення доступності: Зниження бар’єрів для роздрібних інвесторів.

• Покращення гнучкості: Пропонування нових способів торгівлі та інвестування.

• Модернізацію фінансових ринків: Інтеграцію технології блокчейн у традиційні фінанси.

Оскільки все більше компаній досліджують токенізацію, фінансовий ландшафт стає більш інклюзивним, ефективним та інноваційним.

Висновок

Ініціатива Robinhood з токенізації на платформі Arbitrum є важливим кроком у інтеграції технології блокчейн у традиційні фінанси. Пропонуючи дробову власність, торгівлю 24/5 та низькі витрати на вхід, ініціатива демократизує доступ до фінансових ринків. Оскільки Robinhood розробляє власний блокчейн другого рівня та розширює пропозиції токенізованих активів, компанія готова відігравати провідну роль у майбутньому токенізованих фінансів. Співпраця з Arbitrum підкреслює трансформаційний потенціал технології блокчейн у зміні способів інвестування та торгівлі.