실적이 말해주는 페이먼트가 다음 메타가 될 수 밖에 없는 이유 근래 비트겟거래소도 월렛과 페이먼트를 시작했고 앱토스마저 페이먼트가 나왔다. 왜 갑자기? 우후죽순 생겨나고 있는 페이먼츠와 네오뱅크 트렌드, 현재 다들 헐레벌떡 페이먼츠 세스템을 도입하려 하는 이유는 그냥 쉽게 말해 돈이 쓸어 담고 있기 떄문임. EtherFi 같은 프로젝트들이 어떻게 게임을 바꾸고 있는지 보면 쉽게 이해할 수 있다. 대부분의 DeFi 프로토콜들은 현재 한 가지만 잘한다: • Uniswap = DEX • Compound = 대출 • Lido = 스테이킹 하지만 이제 시장이 재미있게 변화가 나타나고 있는데 EtherFi가 L2시장에서 엄청난 수익을 내고 있지 모야? Etherfi도 처음엔 그냥 또 다른 리퀴드 스테이킹 프로토콜이였어 근데 지금은? 페이먼츠계 1황이 되었지. 9월 실적이 최고점을 찍었는데 무려 5.34M $... 뭐 대충 월 80억원 정도 벌고 있다 이말이야. 스테이킹, 대출, 크레딧 카드, 심지어 모바일 앱까지 크릡토에서 돈번 사람들이 굳이 업비트를 통해 엑싯을 하지 않아도 그돈을 가지고 그대로 사용할수 있는 통로를 열어 준거야. 이게 왜 중요한가? 10개 다른 프로토콜에서 10개 다른 지갑 연결하고 가스비로 털리고,브릿지에서 또 털리고... 이더파이는 이부분을 자기네 안에서 한번에 해결함으로써, 크립토에서 가장 취약한, 하지만 가장 중요한 "스테잉파워"를 가지게 되었어. 아래는 Etherfi cash 사용량이야 Etherfi를 통해 스테이블 사용하는 금액이 날로날로 상승하는거 보이지? 이더파이를 이용하여 스테이블을 실제로 구매를 위해 사용하는 케이스가 늘어나고 있다는 뜻이야 이렇게 이더파이는 보관과 사용의 편의성 + DeFi의 수익율까지 사용자에게 안겨줌으로써 자본이 Etherfi에 체류? 하게 하는 힘을 만든거지. 나는 이게 바로 매스 어답션의 성공을 부르는 가장 중요한 부분이라고 생각해. 네오뱅크의 flywheel이 구르게 하는 하는 모든 볼륨의 인센티브 페이백 구조는 현재까지는 스테이블코인의 폭발적인 유입덕에 훌륭한 BM으로 자리매김하고 있어 그럼 이제 EtherFi는 이걸 어떤 전략을 통해 이루었는지 보자 1단계: LST로 TVL 확보 2단계: 추가 금융 상품 론칭 3단계: 모바일 앱으로 리테일 진입 추가 확보 4단계: 크레딧 카드 서비스로 실생활 연결 (지금 당장 쓰지 않더라도 앞으로 쓸 때 Etherfi를 통해 쓰겠다는 인식 심기+브랜드+ 등등) 은행이 부스를 증권사랑 합쳐서 비용과 운용 효율성 올리는거랑 뭐 비슷한거다 봐야되나? 근데 이렇게 하면 당연히 더 써주겠지? 다 한곳에 할 수 있게 했으니 더 좋아할거야 라고 생각하면 경기도 오산이야 복잡성이 증가하면 버그와 해킹 위험도 증가하고 사용자들의 기존 프로토콜의 UI/UX 변화에 따른 저항감도 무시할수 없어, 카캉오톡 지금 꼴봐라... 말이 좀 샜는데 어쨋든 지금 Etherfi 의 경쟁사로는 • Morpho: 대출에서 시작해서 확장 중 • Pendle: 수익률 거래에서 포트폴리오 관리로 • Eigenlayer: 리스테이킹에서 금융 인프라로 모두가 같은 걸 노리고 있고 다들 하는건 솔직히 다 비슷해 아까 전에 말한 스테이블의 유입으로 네오뱅크 트랜드가 가능했다 말했잖아? 네오뱅크 사업으로 점점 Defi가 넘어오게 된 이유는 실은, 프로젝트들이 TVL은 커졌는데 Vault revenue는 계속 안좋아지고 있기 때문이야, 자금 풀은 계속 커지는데 그 돈에 대한 자본 효율성이 계속 안좋아지고 있기 때문에 나온 새로운 타개책 ? 혹은 자연스러운 다음 흐름이라고 볼 수있어. 생각해봐 사람들이 9~10월 크립토 불장에서 수익을 냈으면 그 돈으로 뭘 할까? 결국 쓰거나 빼겟지? 그럼 루트를 열어서 돈을 벌수 있는 길 또한 돈이 되겠네? 이렇게 자연스럽게 이어져 온 거라 보면된다. 그래 그럼 이제 힌트 다 줬다 그지? 우린 스테이블 트랜드 그다음 이제 페이먼츠 트랜드야, 현재 우후죽순 나오고 있는 페이먼츠 인센티브, 거대한 거래소들도 미친듯이 참가하고 있는 이 메타에 우린 뭐를 중요시 봐야할가? 생각보다 무시 당하고 있는 영역인 Privacy와 구매 pattern 정보야. 우리의 돈이 어디에 쓰여지고 있는지는 실은 대단히 비싼 정보야, 카드사나 가지는 정보, 쿠팡같은 기업들이나 가지는 우리의 소비 패턴, 바잉 파워, 같은 것들. 결국 소비자의 privacy에 대한 기술 보유와 그것을 잘 활용하여 네오뱅크 메타에 flywheel을 잘 굴려줄 능력을 가진 회사를 찾는게 우리가 해야할 숙제다. 옥석 가리기 들어가자( 그딴게 어딧냐 그냥 다 써봐라 ㅋㅋ) 아 모르겠고 나에게 픽을 묻는다면...? (댓글 참조)