Как собственные блокчейны переопределяют цифровые платежи

Введение в собственные блокчейны в цифровых платежах

Ландшафт цифровых платежей переживает трансформационный сдвиг, вызванный появлением собственных блокчейнов первого уровня. Эмитенты стейблкоинов все чаще разрабатывают собственные блокчейн-сети для решения таких задач, как скорость расчетов, интероперабельность и соблюдение нормативных требований. Эта тенденция представляет собой ключевой момент в эволюции цифровых финансов, поскольку компании стремятся переопределить глобальную обработку платежей.

В этой статье мы рассмотрим рост собственных блокчейнов, их преимущества и влияние на более широкую финансовую экосистему.

Что такое собственные блокчейны первого уровня?

Собственные блокчейны первого уровня — это специально разработанные блокчейн-сети, созданные и управляемые конкретными организациями. В отличие от публичных блокчейнов, таких как Ethereum, эти сети функционируют как закрытые экосистемы, предоставляя эмитентам больший контроль над комиссиями за транзакции, управлением и инструментами соблюдения нормативных требований.

Для эмитентов стейблкоинов собственные блокчейны предоставляют уникальную возможность оптимизировать операции. Владение слоем расчетов позволяет эмитентам снизить зависимость от внешних сетей, повысить масштабируемость и интегрировать функции, адаптированные к их конкретным случаям использования.

Основные характеристики собственных блокчейнов

• Быстрые расчеты: Собственные блокчейны обеспечивают почти мгновенную обработку транзакций, устраняя задержки, характерные для публичных сетей.

• Снижение затрат: Контролируя инфраструктуру, эмитенты могут минимизировать комиссии за транзакции и обеспечивать предсказуемое ценообразование.

• Интегрированные инструменты соблюдения нормативных требований: Встроенные функции KYC/AML обеспечивают соблюдение нормативных требований, что является критическим фактором для институционального принятия.

• Пользовательская интероперабельность: Эти блокчейны могут быть разработаны для бесшовной интеграции с локальными платежными системами и другими финансовыми сетями.

Вертикальная интеграция в платежной индустрии

Принятие собственных блокчейнов отражает более широкую тенденцию вертикальной интеграции в платежной индустрии. Владение всей платежной инфраструктурой — от выпуска стейблкоинов до блокчейн-инфраструктуры — позволяет эмитентам оптимизировать операции и снизить зависимость от сторонних сетей.

Экономические преимущества вертикальной интеграции

• Контроль над управлением: Эмитенты могут устанавливать собственные правила, избегая внешних решений по управлению, которые могут противоречить их целям.

• Снижение зависимости от рыночных комиссий: Собственные блокчейны устраняют зависимость от публичных сетей, защищая эмитентов от колебаний комиссий за транзакции.

• Повышенная безопасность: Индивидуальные меры безопасности защищают данные пользователей и средства, обеспечивая более безопасную платежную среду.

Примеры: блокчейны Arc и Tempo

Два ярких примера собственных блокчейнов — это Arc от Circle и Tempo от Stripe. Эти сети демонстрируют разнообразные стратегии для решения конкретных рыночных потребностей.

Блокчейн Arc от Circle

Блокчейн Arc от Circle позиционирует USDC в качестве своей родной валюты, сосредотачиваясь на трансграничных платежах и институциональных расчетах. Основные характеристики включают:

• Почти мгновенные расчеты: Транзакции обрабатываются за секунды, что делает Arc идеальным для случаев использования с высоким объемом.

• Функции конфиденциальности: Расширенные инструменты конфиденциальности предназначены для институциональных клиентов с строгими требованиями к защите данных.

• Интегрированные валютные свопы: Arc поддерживает валютные свопы, упрощая трансграничные транзакции.

Блокчейн Tempo от Stripe

Блокчейн Tempo от Stripe ориентирован на электронную коммерцию и бизнесы с подписочной моделью, предлагая удобные для продавцов функции. Основные моменты включают:

• Мгновенные расчеты в стейблкоинах: Продавцы могут получать платежи в стейблкоинах без задержек.

• Прозрачные затраты: Фиксированные комиссии за транзакции делают Tempo привлекательным для бизнеса, стремящегося к прозрачности затрат.

• Интеграция с кассой: Tempo бесшовно интегрируется с существующими платежными системами, снижая трения для продавцов.

Роль Ethereum и проблемы масштабируемости

Несмотря на рост собственных блокчейнов, Ethereum остается доминирующей платформой для выпуска стейблкоинов. Однако его проблемы масштабируемости — такие как высокие комиссии за газ и перегрузка сети — создали возможности для специализированных сетей, таких как Arc и Tempo.

Как собственные блокчейны решают ограничения Ethereum

• Выделенные ресурсы: Собственные сети не подвержены конкуренции за ресурсы с несвязанными проектами, обеспечивая стабильную производительность.

• Индивидуальные решения масштабируемости: Эмитенты могут внедрять адаптированные решения для эффективной обработки больших объемов транзакций.

Соблюдение нормативных требований и интегрированные инструменты

Ясность нормативных требований имеет решающее значение для успеха собственных блокчейнов. Встраивая инструменты соблюдения нормативных требований непосредственно в протокол, эти сети могут соответствовать строгим глобальным требованиям.

Основные функции соблюдения нормативных требований

• Интеграция KYC/AML: Автоматизированная проверка личности обеспечивает соответствие всех участников нормативным стандартам.

• Аудит: Прозрачные записи транзакций упрощают аудит и отчетность.

• Локализованное соблюдение: Сети могут адаптироваться к региональным нормативным требованиям, таким как системы PIX в Бразилии или SPEI в Мексике.

Уровни принятия и рост рынка

Транзакции со стейблкоинами переживают быстрый рост, с ежедневными объемами, достигающими $20–$30 миллиардов. Этот всплеск вызван трансграничными платежами, институциональными случаями использования и растущим принятием цифровых активов.

Преимущества собственных блокчейнов в росте рынка

• Быстрые транзакции: Сокращенное время расчетов делает эти сети идеальными для случаев использования с высокой частотой.

• Снижение затрат: Конкурентное ценообразование привлекает как бизнесы, так и индивидуальных пользователей.

• Масштабируемость: Собственные сети могут обрабатывать растущие объемы транзакций без ущерба для производительности.

Проблемы интероперабельности и компромиссы

Конкуренция между собственными и публичными блокчейнами подчеркивает ключевые компромиссы между децентрализацией и контролем. Хотя собственные сети предлагают улучшенную производительность и соблюдение нормативных требований, они могут столкнуться с трудностями в достижении интероперабельности с публичными блокчейнами.

Основные соображения

• Децентрализация против контроля: Собственные сети жертвуют децентрализацией ради большего контроля, что может ограничить их привлекательность для определенных пользователей.

• Системный риск: Концентрация контроля в одной организации может представлять риски в случае сбоя или компрометации сети.

• Решения интероперабельности: Связывание собственных и публичных блокчейнов необходимо для создания единой экосистемы цифровых платежей.

Будущие последствия для цифровых платежей

Собственные блокчейны, такие как Arc и Tempo, готовы переопределить цифровые платежи, предлагая более быстрые, дешевые и масштабируемые решения. Однако их успех будет зависеть от таких факторов, как ясность нормативных требований, уровни принятия и способность решать проблемы интероперабельности.

По мере того как платежная индустрия продолжает развиваться, конкуренция между открытыми сетями и собственными блокчейнами будет формировать будущее глобальных финансов. Балансируя инновации с соблюдением нормативных требований и потребностями пользователей, эти сети имеют потенциал трансформировать способы обмена ценностями в цифровую эпоху.

Заключение

Рост собственных блокчейнов знаменует собой значительный сдвиг в ландшафте цифровых платежей. Решая ограничения публичных сетей и предлагая адаптированные решения, эти сети стимулируют следующую волну инноваций в транзакциях со стейблкоинами. По мере роста принятия собственные блокчейны будут играть ключевую роль в формировании будущего цифровых финансов.